В условиях увеличивающейся долговой нагрузки как среди населения, так и в бизнесе, Банк России решился на кардинальные меры по ужесточению кредитного регулирования. Принятые нововведения касаются не только физических лиц, оформляющих ипотеку и потребительские займы с залогом недвижимости, но и крупных компаний с высокой задолженностью. Рассмотрим, что именно меняется и почему это имеет значение.
Опасность долговой нагрузки
Показатель долговой нагрузки (ПДН) демонстрирует, какую долю дохода заемщик направляет на погашение долгов. Высокий ПДН — это сигнал о рисках невыплаты. Особенно критичным считается уровень выше 80%, когда даже незначительное падение доходов может сделать погашение займов невозможным. Банк России подчеркивает, что в некоторых секторах доля «перезакредитованных» заемщиков достигает пугающих величин, негативно влияющих на качество кредитных портфелей банков.
Изменения для физических лиц
С первого квартала 2026 года вводятся новые ограничения для физических лиц, которые значительно повлияют на возможность получения кредитов:
- Ипотека на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС): банкам будет разрешено выдавать не более 20% кредитов заемщикам с ПДН выше 80%.
- Некоторые кредиты под залог недвижимости: клиентов с ПДН от 50% до 80% ожидает снижение квоты с 25% до 20%, а для заемщиков с ПДН свыше 80% — до 15%.
Эти меры направлены на снижение рисков в проблемных сегментах. Например, по итогам октября 2025 года просроченные более чем на 90 дней кредиты в ИЖС составили 4,6% от общего числа, что значительно выше, чем по всей ипотеке (1,7%).
Корпоративный сектор под дополнительным контролем
С первого декабря 2025 года Банк России увеличивает надбавку к коэффициенту риска для кредитов крупных компаний с высокой долговой нагрузкой. Она вырастет с 20% до 40%. Это означает, что банки будут вынуждены резервировать больше капитала под опасные займы, что, в свою очередь, делает их менее привлекательными как для заемщиков, так и для кредиторов. По данным на 2025 год, задолженность крупных компаний с высокой долговой нагрузкой возросла на 10,2%, что подтверждает необходимость ужесточения контроля.
Новые правила не ожидаются как запрет на кредитование, а скорее как шаг на пути к предотвращению накопления системных рисков. В условиях высоких процентных ставок и нарастающей долговой нагрузки, такие меры выглядят оправданными, создавая стабильность в финансовой системе.
